00:00:00: Diese Woche steht der größte Börsengang aller Zeiten an.

00:00:03: SpaceX geht an die Börse und die Frage ist, soll man diese Aktien kaufen ja oder nein?

00:00:09: Und das und mehr!

00:00:11: All diese Fragen beantworte ich dir jetzt in diesem Video.

00:00:16: Hallo und herzlich willkommen.

00:00:17: mein Name ist Jens Rob und hier geht es um die Themen Börsinvestment Unternehmertum und klar.

00:00:22: dieser Woche steht natürlich ganz im Zeichen des Börsengang von SpaceX.

00:00:28: Wir wissen, dass am Donnerstag dieser Woche der Preis zum IPO von SpaceX bekannt gegeben wird.

00:00:34: Es gibt schon so ein bisschen eine Richtung ungefähr so dollar pro Aktie und am Freitag wird dann SpaceX wahrscheinlich zum allerersten Mal an der Börse gehandelt und deswegen möchte ich in dieser Woche mit euch über dieses IPO sprechen, und zwar in zwei Wegen.

00:00:50: Nummer eins Videoteil.

00:00:52: Nummer eins, der kommt heute.

00:00:53: das ist das weil ihr jetzt seht werden wir mal allgemein ein bisschen über IPOs sprechen und warum man vielleicht nicht sofort auf jeden Zug aufspringen soll Warum dass heute anders ist als früher?

00:01:06: Und im zweiten Video das erscheint dann tatsächlich am Donnerstag da werden wir X-IPO sprechen.

00:01:14: Beide Videos gehören zusammen, also verpasst keines dieser beiden Videos und wenn du noch kein Abonnent dieses Kanals bist jetzt ist deine Chance das Kost frei zu tun!

00:01:23: So fangen wir mal an.

00:01:25: am Wochenende gab es eine Liste und ich habe die mal für dich hier aufbereitet auch ein bisschen.

00:01:32: Und auf dieser Liste stand ein iPoo Performance Overview.

00:01:35: Das heißt also, man hat sich mal angeschaut die letzten drei und dreißig Börsengänge von Tech-Unternehmen in den letzten Roundabout zehn Jahren.

00:01:44: wie sind sie denn gelaufen?

00:01:45: Da gibt es zwei wichtige Erkenntnisse.

00:01:47: Nummer eins Die IPOs haben alle sehr gut funktioniert.

00:01:51: Also all das was an Tech Firmen so an die Börse gekommen ist, ist mehr oder weniger gut gelaufen.

00:01:57: Erkenntnis Nummer zwei und dass auch ganz interessant ist aber dass alle diese Firmen in den letzten zehn Jahren, die da an die Börse gekommen sind... riesengroße Drawdowns im allerersten Jahr hatten, das heißt die sind nicht gleich ganz abgeschmiert.

00:02:12: Wir schauen uns jetzt mal ein paar an aber im Laufe des ersten Jahres gab es enorme Einbrüche, die waren im Schnitt fifty-fünfzig Prozent.

00:02:19: und wenn wir uns mal hier diese Labelle ein bisschen näher anschauen dann sehen wir zum Beispiel eine Facebook.

00:02:25: die ist seit dem IPO also IPO.

00:02:28: das ist Initial Public Offering

00:02:30: d.h.,

00:02:30: also das ist der allererste Talk an dem Aktien an einer Börse gehandelt werden.

00:02:35: Ich kann mich noch gut daran erinnern, die ist seit Jahrtausend vierhundertsechzig Prozent angestiegen.

00:02:40: Das ist sehr, sehr gut aber im ersten Jahr ist diese Akte auch mal vierundfünfzig Prozent gefallen!

00:02:46: Wir können mal gucken was sind noch große Aktien, die gut gelaufen sind?

00:02:51: Da haben wir zum Beispiel hier eine Twillow und auch seit Börsen lang tausend dreihundert achtzig Prozent, sechszechszig Prozent Trottern im Ersten Jahr.

00:02:59: Jetzt gehen wir ein bisschen weiter.

00:03:01: es gibt natürlich immer mal den einen oder anderen Ausreißer wie jetzt zum Beispiel eines Snap.

00:03:05: Die ist für siebzehn Dollar an die Börse kommen aktuell fünf, sechsten, achtzig, fünfundsächsig Prozent Verlust und gleich auch im ersten Jahr Sechsten Fünfzig Prozent Traudown.

00:03:14: Aber es gab natürlich dann auch sowas wie hier eine Mongo DB vielleicht gar nicht so viele auf dem Schirm.

00:03:19: Tausend Achthundert Prozent Sechsundzwanzig Prozent Minus das können wir mal gucken.

00:03:23: Hier zum Beispiel Eine Lift Das Ist der Konkurrenz von Uber Hat Null Funktioniert.

00:03:28: Achtzig Prozent Minuss Neun und Siebzig Prozent Im Ersten Jahr Traudon gehabt.

00:03:32: Und was haben wir noch für eine gute, sagen wir mal hier zum Beispiel CrowdStrike im ersten Jahr?

00:03:37: Sechszig Prozent aber tausend achthundert.

00:03:39: Wenn man sich das so mal anschaut dann ist es schon wirklich sehr gutes Ergebnis.

00:03:42: Das heißt hätte man Hätte man in alle Aktien einfach die gleiche Summe reingepackt Dann wäre man heute sehr deutlich im Plus und hätte man echt eine tolle Performance erzielt.

00:03:54: Aber man hätte eben auch mit all diesen Aktien Im ersten Jahr im Schnitt fünfzig Prozent einmal verloren.

00:04:01: Nicht gleich zu Beginn, aber irgendwann hätte man das mal verloren.

00:04:05: und jetzt klären wir die Frage warum ist es eigentlich so?

00:04:08: Warum fallen so viele Aktien gerade in den ersten zwölf Monaten?

00:04:14: und dafür gibt es mehrere Gründe.

00:04:16: Grund Nummer eins ein Börsengang heute ist etwas anderes als ein Bösengang vor zwanzig oder dreißig Jahren.

00:04:23: und lasst mich euch das am besten an einem Shortzeiten.

00:04:27: Und zwar habe ich da mal eine Aktie herausgesucht.

00:04:30: Das ist Apple, ne?

00:04:31: Apple ist bereits im Jahr, wir werden jetzt nicht glauben, nineteen hundert achtzig an die Börse gegangen.

00:04:38: das ist lange lange lang her.

00:04:41: Dezember zwei tausend nein, neunzehnhundert achtzig also sechs und vierzig Jahre ist es mittlerweile her.

00:04:46: Also ist schon.

00:04:47: eine ältere Dame hat die Appel-Aktien und in zumindest in Aktien Generationen gesprochen.

00:04:53: und warum geht überhaupt eine Firma an die Bürse?

00:04:55: Eine Firma geht an die Börse, weil sie Geld braucht.

00:04:59: Weil sie Geld brauchte.

00:05:01: und Elon Musk hat unter anderem auch jetzt in einem Interview mit J.B.

00:05:05: Morgan gesagt wir brauchen schlicht und ergreifend Kapital.

00:05:08: so und das war immer schon so.

00:05:10: also der Grund warum eine Firma überhaupt an die Bürse geht ist sie braucht Kapital für ihr Wachstum Und das kann sich zur Bank gehen, kann sich das leihen.

00:05:18: oder aber eben sie geht an die Börse verkauft.

00:05:20: Einen Teil der Anteile an ihre zukünftigen Aktionäre nimmt das Geld ein, muss das niemals zurückzahlen und kann mit diesem Geld arbeiten.

00:05:28: Das haben ganz viele Firmen früher so gemacht.

00:05:31: Jetzt gibt es einen riesigen Unterschied zu heute nämlich... Die meisten Firmen früher waren tatsächlich, die sind gegründet wurden.

00:05:40: Dann hat man das gemacht und dann sind sie irgendwann an den Börsegang relativ schnell also.

00:05:45: das heißt, die gab es nicht schon sehr lange sondern haben das relativ schnell gemacht.

00:05:50: und es hat zu zwei Dingen geführt.

00:05:51: Nummer eins erstens die Gründer waren zu diesem Zeitpunkt alle noch nicht reich.

00:05:57: Also die waren allen auch nicht reicht.

00:05:58: die sind da mit dem Bürsengang ein bisschen vermögend geworden Und dann im Laufe der zeit der Jahrzehnte sind Sie richtig reich geworden.

00:06:04: Wenn wir das heute mal mit SpaceX vergleichen, Elon Musk ist bereits der reichste Mensch der Welt und er wird diesen Freitag der erste Billionär der Welt sein.

00:06:15: Das hat es noch nie gegeben.

00:06:16: ich kann mich noch erinnern als es einmal hieß Der Erste Menschen Welt hat Hundert Milliarden.

00:06:20: da war das eine unvorstellbare Summe.

00:06:22: Da legen wir jetzt nochmal eine ganz ganz große Schippe oben drauf.

00:06:27: Also aber das ist der Unterschied.

00:06:29: heutzutage gehen die Firmen später an die Börse.

00:06:33: Warum?

00:06:34: Weil es eine Zwischenfinanzierung geht, denn irgendwann haben mal ganz clevere Leute erkannt.

00:06:38: hey!

00:06:39: Es lohnt sich doch diese jungen Firmen zu finanzieren und dann später in die Bürse zu bringen und damit eine Menge Geld verdienen.

00:06:47: wenn Scherkebel war geboren und das gibt's nicht schon immer sondern hat sich auch aus den letzten Jahrzehnten entwickelt am Anfang klein dann immer größer und heutzutage ist es halt so dass du als Firma lieber Kapital von privaten Geldgebern einsammelst als an die Börse zu gehen.

00:07:03: Warum?

00:07:04: Es hat durchaus Vorteile, nicht an die bürse zu geben!

00:07:07: Wenn du nämlich an die Bürse gehst musst du bestimmte Bedingungen erfüllen.

00:07:10: Du musst Quartalsberichter veröffentlichen und du musst eine gewisse Struktur in deinem Unternehmen bereithalten.

00:07:16: Du kannst nicht alles machen weil du hast mitsprechende Aktionäre auch wenn sie in der Minderheit sind.

00:07:21: also das heißt es gibt viele viele Restriktionen.

00:07:24: deswegen sagen viele Gründe heutzutage Naja, lieber lass ich mir doch erstmal von Venture Capital Firmen Geld geben.

00:07:31: Dann bin ich viel freier und kann mehr wachsen.

00:07:34: Ich habe auch nicht so diesen Druck immer alles zurechtfertigen.

00:07:37: Und man muss auch fairerweise sagen viele Firmen könnten gar nicht an die Börse gehen weil sie zum Beispiel überhaupt noch kein Geld verdienen.

00:07:44: Und das hat sich also heute geändert.

00:07:46: Deswegen gehen Firmen heute viel später an die Börse zu deutlich höheren Bewertungen und dann ist natürlich auch eins darauf kommen gleich, warum dann Firmen auch abstürzen weil es schon eine Menge Menschen gibt, die vor dem Bürsengang viel Geld verdient haben.

00:07:59: So jetzt komme ich mal auf Apple zurück.

00:08:01: hier vor den Bürsingang von Apple im Jahr neunzehnundachtachzig gab's nicht wahnsinnig viele Menschen, die bereits durch Aktienoptionen reich waren.

00:08:10: da gab´s die Gründer natürlich.

00:08:11: Du weißt, das waren drei.

00:08:13: Einer hat ja seinen Anteil, der mal irgendwann verkauft und aber da gab es nicht allzu viele.

00:08:18: Und deswegen hattest du auch nicht so das allzu große Problem dass dann sehr viele Menschen sofort nach dem Börsengang wenn's möglich war Aktien verkauft haben.

00:08:27: Heutzutage ist es aber gang und gäbe, dass du kommst in eine Firma rein.

00:08:32: die Firma will wachsen und sorg dir, hey ich kann dir eigentlich nicht dein Gehalt bezahlen also du... Ich müsste dir vielleicht zweihunderttausend Dollar gehalten bezahlen weil du bist ein Spezialist auf irgendwas, kann ich denn nicht bezahlen?

00:08:42: Ich mache dir einen Vorschlag.

00:08:43: Ich zeig dir fünfzigtausend vielleicht auch nur dreißigtausende aber ich gebe dir für eine Million Aktienoptionen und deswegen schaffen es diese Firmen sehr sehr gute Talente zu holen.

00:08:56: Aber was passiert dann beim Börsengang?

00:08:59: Du bist ein Angestellter in so einer Firma und plötzlich hast du Aktien im Jahr von einer Millionen zwei Millionen fünf Millionen zehn Millionen Und das ist schön dass du die hast Aber du willst das auch mal zu Geld machen und dann ist eben so ein gewisser Zeitraum.

00:09:12: Das war eine sogenannte Lock-up Frist, wo du sagst hey sechs Monate, zwölf Monate je nachdem Und dann verkaufen die ihre Aktien genauso wie altaktionäre diese Venture Capital Firmen Die alle einmal rein wollen irgendwann das Ding mit hochziehen weil das Geschäftsmodell von denen ist auch so Investieren, zwanzig Firmen, neunzehn gehen pleite aber eine überlebten geht an die Börse und Dann machst du das große Geld und dann musst Du auch Mal Verkaufen und deswegen verkaufen ganz einfach viele ihre Anteile innerhalb der ersten sechs bis zwölf Monate.

00:09:40: Das ist völlig normal und auch nachvollziehbar, aber das führt natürlich dazu dass dann sehr viele Aktien fallen übrigens nicht nur aus dem Tech Bereich.

00:09:49: Jetzt gucken wir uns mal ein paar Aktien an.

00:09:50: also wie war das damals hier bei Apple tatsächlich?

00:09:55: was auch so?

00:09:56: Dass als eine Apple an die Börse gegangen ist, ist diese Aktie damals gleich relativ schnell.

00:10:05: In den ersten Wochen ging es nach unten.

00:10:12: Wir schauen uns an eine Firma wie Amazon, die an die Börse gegangen sind.

00:10:22: Nämlich das war hier im Jahr nineteenhundert siebenneinzig und die Achse ist im ersten Monat ein bisschen gefallen.

00:10:30: danach aber das war diese Dotcom Euphorie, da ist die Achze riesig gestiegen.

00:10:34: also ihr habt damals schon eine ganz ganz fantastische Performance gemacht.

00:10:38: Also vom ersten Tag vom IPO bis zum Höchstkurs ist diese Achze hier viertausend vierhundert Prozent gestiegen und danach ist sie allerdings auch in dieser Dotcom-Krise ist sie dann sofort vom Hochpunkt hier um ninety-fünf Prozent gefallen.

00:10:59: So und jetzt machen wir uns mal nichts vor, das heißt alle die hier gekauft haben, für die war es egal aber alle die ihr gekauft habt bei ninety fünf Prozent da noch durchzuhalten oder zu wissen okay überleben sehr sehr schwierig.

00:11:11: Wie ist dann später gegangen?

00:11:12: Firmen die später an die Würse gegangen sind zum Beispiel eine Alphabet So Alphabet ist erst viel viel später an die Börse gegangen, lehme ich im Jahr zwei tausend fünfzehn und der bei alphabet war so Da hat es gar nicht so sehr stattgefunden.

00:11:26: da das überhaupt nicht so sauer stattgefundener war am Anfang der Trottel ein sehr sehr sehr überschaubar.

00:11:32: Also das heißt hier vom dass wir weiter bürsen gingen Und das maximale was die man verloren haben waren drei zehn prozent.

00:11:38: Das war eigentlich nix.

00:11:40: Und dann ging's auch natürlich hier.

00:11:41: ihr wisst alle wie sich google entwickelt hat fantastisch nach oben.

00:11:45: Schauen wir uns eine meter an Meta damals die erste Firma, die mit einer Bewertung von hundert Milliarden an die Börse kam.

00:11:53: Das heißt sie waren schon am ersten Tag Hundert Milliarden wert.

00:11:56: das war das wie sie an die bürse gebracht wurden.

00:11:58: und wenn man das sich jetzt heute anschaut sagt man ja ist doch gar nichts passiert.

00:12:01: aber ihr wisst dass täuscht natürlich immer denn sofort vom börsengang aus ging es nach unten und zwar um sorgenhafte.

00:12:11: Das heißt, dieser Akt hat sofort achtundfünfzig Prozent verloren.

00:12:14: Und das gibt es eben nicht nur im Tech-Bereich, sondern wir können uns auch anschauen mal hier eine Race, also eine Ferrari.

00:12:25: So, Race... Auch eine Ferrari als die an die Börse gegangen ist.

00:12:30: und ich weiß noch, ich habe mir die nämlich damals gekauft.

00:12:33: Am allerersten Börsentag in IPOs war mein letztes IPO was ich gekauft habe aber eher so aus symbolischen Gründen, weil ich wollte halt immer mal sagen kann.

00:12:41: Ich habe zehn Ferraris in der Garage und die Aktie ist dann aber auch sofort.

00:12:46: gleich von Beginn an ist sie dann auch hier um nahezu... ...fünfunddreißig Prozent gefallen und danach ist natürlich super, super gelaufen!

00:12:53: So jetzt gucken wir nochmal ganz kurz auf ein paar von diesen Aktien wo wir halt sehen wie es da gelaufen, damit ihr das ein bisschen einordnen könnt okay?

00:13:03: Also wir suchen uns mal irgend eine aus.

00:13:05: zum Beispiel Wir nehmen mal Eine Snap, weil die ja nicht so gut lief.

00:13:14: So eine Snap... Okay und da sehen wir dass die Achse kam an die Börse und ist sofort eingebrochen.

00:13:22: Die ist sofort angebrochen.

00:13:24: also das hat nie funktioniert.

00:13:27: So im Jahr two tausend neunzehn kamen sie an die bürse viel dann eigentlich sofort hier um knapp achtzig Prozent in Corona ein bisschen gerettet weil es da einfach nach oben ging.

00:13:39: viele Leute hatten Zeit zu Hause haben dann was gemacht.

00:13:42: deswegen ging's nach oben.

00:13:44: Wie war es bei einer anderen Firma?

00:13:46: Zum Beispiel bei... Guck mal, was gut ist an.

00:13:49: Eine Achze, die super gelaufen ist zum Beispiel hier eine Cloudflare.

00:13:55: Die ist gut gelaufen auch bis heute.

00:13:59: Also wenn ihr euch hier das langfristig anschaut, ne?

00:14:01: Die Achze ist nahezu auf Allzeit hoch und Das sieht man jetzt gar nicht so richtig.

00:14:05: Deswegen schalte ich mal um in einem Wochenchart Und wir gehen ein bisschen zurück Hier und da würde man sagen Ist doch gar nichts passiert.

00:14:13: Aber guckt euch das mal an Hier, die ist an die Börse gegangen.

00:14:18: Dann ist sie erst mal hier ... ... und innerhalb der ersten zwölf Monate ... ... ist sie dann auch hier noch einmal gefallen.

00:14:31: Das heißt, auch hier gab es dann nochmal einen Rückgang ... ... um ca.

00:14:34: thirty-six Prozent.

00:14:36: Und was ist jetzt... Ihr könnt euch das alles auch mal selber anschauen, ne?

00:14:39: Ihr müsst fragt die KI eure Wahl oder soll ich die Bösengänge in den letzten Jahren geben!

00:14:42: Was ist jetzt eurer Konklusiv daraus?

00:14:44: Eure Fazit

00:14:45: daraus?!

00:14:46: Wir wissen alle nicht, wie Space X das Ganze sich entwickeln wird.

00:14:51: Niemand hat eine Klaus-Google.

00:14:53: Aber Space X ist kein neues Unternehmen.

00:14:56: Das heißt, Space X gibt es schon viele, viele Jahre.

00:15:00: D.h.,

00:15:01: es gibt viele Menschen die sitzen da auf unglaublich großen Gewinnen und damit ist jetzt nicht mal Elon Musk gemeint weil der braucht das Geld nicht.

00:15:09: Also er würde es nicht verkaufen, weil er sagt ich brauche privat irgendwie Kohle.

00:15:14: viele Venture Capital Firmen, gerade auch viele die in den letzten Monaten eingestiegen sind und wir werden am Donnerstag im Video darüber sprechen wie die Bewertung ist.

00:15:23: Und sie sitzen auf unglaublich großen Gewinnen weil allein in den Letzten zwölf Monaten hat sich der Marktwert von SpaceX nahezu verzehnfahrt.

00:15:31: So jetzt überleg mal du hast vor einem Jahr zehn tausend Dollar investiert bis jetzt bei hunderttausend und jetzt sagst du dir okay ambitionierte Bewertungen bleib ich mal auf alle Dauer drin Oder nimmst du es raus, ne?

00:15:45: Sobald du darfst.

00:15:46: Überlegt dir das Ganze mal!

00:15:48: Also das Nummer eins SpaceX ist keine neue Firma sondern die gibt es schon eine ganze Weile.

00:15:54: Das Zweite ist und wir haben gesagt sehr viele Venture Capital Firmen drin.

00:15:59: gerade zuletzt sind wahnsinnig viele Leute auf eingestiegen Und ich zeige euch am Donnerstag man konnte ja auch als Privatanleger schon längs SpaceX kaufen Gewusst.

00:16:08: wie war das möglich?

00:16:09: und ich zeige euch einfach mal die Wertentwicklung, dass ihr das ein bisschen nachvollziehen könnt.

00:16:13: Und deswegen ist die Wahrscheinlichkeit einfach nur aus dieser Statistik und ein bisschen Logik gar nicht einmal so geringen, dass SpaceX durchaus sehr volatile sein wird.

00:16:25: Sehr volatile heißt es kann alles passieren hoch runter aber Es gibt durchaus eine Logik, warum auch eine SpaceX in den ersten sechs bis zwölf Monaten mal heftiger Unterbeschluss kommen könnte.

00:16:40: Einfach aus der Logik heraus dass sehr viele Menschen ihren Gewinn mitnehmen wollen was absolut menschlich und nachvollziehbar ist.

00:16:47: So jetzt meine Frage an euch Haus gehen von dem über was wir heute gesprochen haben.

00:16:52: Wir haben noch nicht einmal darüber gesprochen wie eine SpaceX bewertet ist usw.

00:16:56: Schreibt mir gerne mal in die Kommentare Würdest du jetzt zum IPO SpaceX kaufen oder würdest du sie nicht kaufen?

00:17:04: Und dann schauen wir uns am Donnerstag mal an wie die Bewertung ist und dann fügen wir das alles einmal zusammen.

00:17:09: In diesem Sinne, ihr seht uns ab dem Donnerstag im Video, abonniert vergessen!